16.12.2021

Что Такое Margin Call Маржин Колл И В Чем Отличие От Stop

Автор: Борис Ермолаев

Cодержание

8 марта 2021 года я произвел покупку 501 акции Devon Energy в лонг при использовании средств брокера. Стоимость акций (непокрытые позиции) не превышала величину начальной маржи и не вызывала у меня опасений. Стоимость акции в моём портфеле были значительно больше этой величины непокрытых позиций. Отдельно стоит отметить, что существует также специальный информационный индикатор для MetaTrader 4 с уровнем stop out под наименованием «i-UrovenZero».

  • Если инвестор не может позволить себе выплатить сумму, необходимую для доведения стоимости его портфеля до поддерживаемой маржи счета, брокер может быть вынужден ликвидировать ценные бумаги на счете на рынке.
  • Если убыток превысит сумму залоговой маржи, то трейдер (инвестор) не несет никаких финансовых обязательств перед брокером (клиринговой компанией).
  • При размере депозита в 1.500 долларов США свободными остается только 1.362 доллара.
  • С использованием кредитных средств брокера (подробнее разбирали здесь).

Очевидно, что брокеры и дилинговые компании будут склонны к перестраховке, чтобы не принимать на себя дополнительные риски, которые клиент должен контролировать самостоятельно. Позиция автоматически закроется при превышении текущих убытков или прибыли пороговых значений. С его помощью игрок может в самом начале открытия торговой позиции указать максимальные значения для текущего убытка (стоп-лосс) и прибыли (тэйк-профит). Трейдер открыл длинную позицию по Евро в котировке Евро/Йена, но европейская валюта вдруг начала дешеветь. Это не значит, что игрок непременно понесет убытки – в некоторый момент времени курс валюты может развернуться и Евро опять подорожает. Стоит отметить, что текущие потери могут возникать в результате непредвиденного движения валютного курса в ту или иную сторону, являющуюся противоположной по отношению к открытой торговой позиции.

Размер кредитного плеча влияет на величину свободной части, а также количество лотов. Его выбирает трейдер при открытии счёта у брокера. На самом деле, все объясняется обычными рыночными механизмами. На фондовой бирже требования к маржин колл аналогичные, за небольшими отличиями в том, что они более строгие (уровень гораздо выше) и урегулированы самой биржей по каждому активу. Кроме того, всем клиентам брокер присваивает группу риска в зависимости от депозита и уровня дохода, от которой тоже зависит, при каком убытке будет выполняться принудительное закрытие сделок.

Топ Советов Для Успешной Маржинальной Торговли Без Ликвидаций

На этом этапе брокер просто предупреждает инвестора — никаких принудительных действий производиться не будет. Об этом говорит хотя бы то, что трейдеры часто «проклинают» коллег по цеху, говоря «Чтоб все твои позиции закрылись по маржин коллу! » Впрочем, русскоязычные трейдеры никогда не теряют чувства юмора и называют эту ситуацию «моржовый Коля». Сумма маржи увеличивается или сокращается по мере роста прибыли или убытков. Трейдер получит доступ к марже только после того, как закроет сделку (например, продаст купленные акции).

Покажите мне людей, кто пришел на биржу коллекционировать акции? Я покупаю акции по той цене, по которой они торгуются. У меня на тот момент был ликвид и я им планировал закрыть плечо. Никакую мошенническую схему я не разрабатывал, как тут подозревают некоторые умники.

Советую всегда иметь определенную сумму в «буфере», если возникнут нежелательные потери. Выставляйте стоп-лосс ордера — установите стоп-цену выше цены ликвидации для длинной позиции или ниже цены ликвидации для короткой позиции для минимизации убытков. Это позволит заранее закрыть позицию с небольшим минусом, если что-то пойдет не так. Например, если вы открыли позицию в паре BTC/USD на 1 BTC за $ с плечом 20Х, то вы дали в обеспечение только 5% от размера позиции, то есть $2 000.

Margin Call

Небольшую коррекцию вниз с дальнейшим ростом цены. При таком варианте событий цена может краткосрочно упасть, поэтому лучше добавить маржи, чтобы отодвинуть уровень ликвидации еще ниже. Приближение уровня Stop Out можно отслеживать по значению параметра «Уровень» в закладке «Торговля» в клиентском терминале MetaTrader 4. Этот параметр представляет собой процентное соотношение взвешенной стоимости ваших активов и залога . Если брокером в качестве порога ликвидации позиций указана цифра в 30%, следовательно, сделки подлежат ликвидации немедленно после достижения параметром «Уровень» любого значения ниже 30. Всем известен тот факт, когда при открытии любого ордера со стороны трейдера, брокер резервирует некую сумму в качестве страхового депозита.

Например, если по торговым условиям брокера stop out составляет 20 процентов, а ваш депозит 1000 долларов, то после того как сумма убытков по открытому ордеру достигнет 800 долларов произойдет закрытие позиции. Научитесь рассчитывать в уме приблизительные значения плавающих убытков, при которых может наступить маржин колл и стоп аут. Значение умения быстро рассчитать риск неудачи для трейдера является жизненно важным умением. Речь идет о бумагах, купленных инвестором за счет кредитных средств брокера (плеча).

Стоит заметить, что ещё один надёжный метод защиты депозита заключается в торговле без кредитного плеча, но это вряд ли принесёт трейдеру существенную прибыль и подойдёт лишь долгосрочным инвесторам на фондовом рынке. Хотя и на форекс можно придумать, как защититься на 100% от полной потери депозита. Сегодня трейдерам уже никто не звонит по такому поводу. Приходят лишь уведомления в терминале, а в случае проблем сделки закрываются программными средствами автоматически по достижению уровня stop out, но психологическое значение этого явления никак не изменилось. Однако, никогда не стоит держать убыточные позиции до наступления margin call.

Как Рассчитать Маржин Колл И Стоп Аут

Чтобы избежать неприятного для всех момента маржин-колла, необходимо не упускать из контроля все открытые позиции и вовремя их закрывать. Если цена потянет ордера, что называется не в “ту” сторону, то можно заблаговременно закрыть часть или все позиции. В данном материале мы рассмотрели понятие Margin Call и научились проводить расчет маржин колла по формуле.

Какое кредитное плечо самое безопасное?

Принято считать, что диапазон от 1:100 до 1:200 — это лучшее кредитное плечо форекс. Плечо 1 к 100 означает, что, имея на счете 500 долларов, у трейдера есть 50000 долларов для открытия позиций за счет кредита брокера.

В ситуации со сменой ISIN по бумаге Apache мы сработали не идеально. В моменте эти бумаги перестали учитывать в расчете стоимости ликвидного портфеля, из-за чего мы продали бумаги Devon Energy для закрытия непокрытых позиций по маржин-коллу. Я мог продать другие акции или пополнить брокерский счёт. 5 марта 2021 года СПб биржа через свой официальный аккаунт делает заявление в пульсе Тинькофф инвестиций о включении в список ценных бумаг акций APA Corporation и объявляет дату начала торгов.

Постарайтесь добиться навыка состояния торгового счёта при разных Маржин Колл и Стоп Аут в уме. Рассчитать данные уровни возможно при помощи «уровня счёта». Данный показатель рассчитывается торговым терминалом на автомате, отображаясь в специальном окне, где описываются данные торгового счёта.

Маржин Колл На Фондовом Рынке

Он также обязательно передает в качестве залога часть собственных средств в размере оговоренной маржи. Брокер (клиринговая система) внимательно следит за открытыми позициями и контролирует размер возможного убытка. Если убыток достигает оговоренного критического значения, брокер (клиринговая система) может обратиться к трейдеру(инвестору) с предложением передать в залог дополнительные средства, маржин-колл. Если средства не поступят, а убыток продолжит нарастать, брокер (клиринговая компания) от своего имени принудительно закроет позицию. После второй операции (закрытия позиции) получают финансовый результат торговли (разница между ценой покупки и ценой продажи), к которому прибавляют залоговую маржу. Если результат положительный, трейдер (инвестор) получит обратно больше, чем отдал в залог (сумму прибыли от операции).

Сумма последнего пропорциональна кредитному плечу брокера. Каждый брокер для торговли на Форекс упоминает в договоре уровни маржин колл и . На первый взгляд, особой разницы между ними нет — почти что синонимы. Предлагаю ознакомиться подробнее с маржин коллом.

При Каких Обстоятельствах Можно Произойти Маржин Колл И Стоп Аут

В данном случае нам нужно рассчитать, а на каком же уровне рыночной цены наступит margin call? Согласно правилам, банк объявляет margin call при падении счета до уровня 30% от страхового депозита по открытым позициям. Открытие любой позиции на рынке форекс через интернет-брокера ведет к замораживанию части средств на торговом счете клиента. Эти средства служат гарантией того, что потери по позициям не превысят размеров счета. Установленный обслуживающим брокером уровень маржин-колла составляет 70% от величины необходимого страхового депозита. Страховой депозит равен 2 тысячи долларов за один лот.

По ее достижению торговая платформа автоматически закроет открытые ордера. Начиная с наименее прибыльной и заканчивая остальными. Если после закрытия первых сделок остальные начнут вписываться в бюджет, они останутся открытыми. Все материалы на сайте носят исключительно информационный характер и не являются указанием к действию.

Предположим, по открытой сделке цена идет не в ту сторону и убыток начинает расти. Трейдер не использовал Stop Loss, поэтому минус продолжает увеличиваться. Понятие Маржин колл, как мы уже говорили, неразрывно связано с понятием кредитного плеча. С первого взгляда все выглядит довольно сложно, но не стоит этого опасаться. Чтобы открыть и продолжить удерживать такую сделку, нам нужно иметь на счету не менее $33,75 свободного капитала. Stop Out — это граничная черта маржи (в процентах).

Пока ваше эквити больше, чем использованная маржа, маржин колл вам не страшен. У вас может сложиться впечатление, что, открыв позицию, вы обязаны не отходить от монитора для того, чтобы избежать наступления маржин колл либо серьезных убытков. Обратите внимание, что, по сути, брокер имеет право вмешаться в вашу торговлю, только когда убытки составляют грозную для вашего счета сумму.

Торговля с использованием маржи и кредитного плеча называется маржинальной торговлей. Маржинальная торговля помогает трейдеру получать более ощутимую прибыль, чем если бы он торговал только при помощи своих средств. Обратная сторона маржинальной торговли — возможность получить и более ощутимые убытки. Однако, само устройство маржинальной торговли не даст трейдеру потерять сумму свыше маржи. Когда инвестор хочет потратить на сделку больше денег, чем у него есть, он может взять деньги в долг у брокера.

После закрытия одной либо нескольких позиций на вашем счете остается только не затронутая убытками часть средств. Свободные средства на счете можно использовать для открытия новых позиций и получения дополнительной прибыли. Однако использовать все свободные средства для открытия позиций крайне не рекомендуется. Маржин колл трудно предсказать в критических ситуациях. Нередко его внезапность приводит к «эффекту домино». Продажа части акций ведет к падению стоимости оставшейся части ценных бумаг, что может обернуться практичеки полной потерей денег на счете.

Расчет Уровня Маржи

Маржин Колл (с англ. Margin Call – гарантийное требование взноса) – это брокерское сообщение которое информирует о внесении дополнительных средств для гарантии обеспечения открытых ордеров. В итоге происходит принудительная фиксация текущих убытков, оставляя на счете трейдера лишь 79.5 доллара США. Таким образом, для поддержания позиции у Вас будет «заморожено» 265 долларов из 500, которые станут вновь доступными для торговли, как только позиция будет закрыта. Обычно, Margin Call возникает при остатке 20-30% средств на вашем счету или больше. При получении такого сигнала участник может пополнить свой счет денежными средствами. Таки да, это в переводе на человеческий означает потерю значительной части депозита, а для особо одаренных открывших кучу убыточных позиций трейдеров — и полнейшее разорение.